Не бросать, когда курсы падают
План накоплений должен пройти через плохие годы. Пример с рядом S&P 500 с дивидендами, с доходностью в долларах США и без учёта курса: 100 € в месяц с начала 2000 до конца 2025 года, год за годом, как считает симуляция. В конце 2008 года, после года с -36,55 %, в портфеле было 8 992 € при 10 800 € взносов.
Кто продолжал платить, имел в конце 2025 года 171 198,78 € при 31 200 € взносов. Кто продал в конце 2008 года, в 2009 году откладывал только на счёт без процентов и вернулся в начале 2010 года, имел 150 966,39 €, то есть на 20 232,39 € меньше. Тот один год вне рынка был 2009 с +25,94 %.
План накоплений действует через все свои годы, и через плохие тоже.
20 232,39 € меньше в конце 2025 года после одного года вне рынка, 2009.
Год за годом, как расчёт Монте-Карло в симуляции, с реальным порядком лет вместо случайного: остаток, умноженный на единицу плюс доходность, плюс взносы года с доходностью за полгода. Доходность S&P 500 с дивидендами в долларах США, суммы без учёта курса.
Частые вопросы
Во что обошёлся плану накоплений один год вне рынка после 2008?
При 100 € в месяц в S&P 500 с дивидендами с 2000 года около 20 232 € к концу 2025 года. Доходность в долларах США, без учёта курса.
Как вёл себя S&P 500 в 2008 и 2009 годах?
С дивидендами минус 36,55 % в 2008 году и плюс 25,94 % в 2009 году, в долларах США, по ряду в продукте.
Говорит ли этот пример, что делать при обвале?
Нет. Это один прошлый путь. Другой период дал бы другие цифры, а прошлое не задаёт правила на будущее.
Источник: Годовые значения сравнительных рядов, данные на 2025, получено 2026-11-09
Один прошлый путь, один раз с годом вне рынка и один раз без него.
Симуляция, сравнение и Beam остаются бесплатными.
Обучение, а не консультация. Отказ от ответственности